Aan het begin van het Tweede Tijdperk wordt de Duistere Heer Sauron schijnbaar gedood door een leger Orks en hun leider Adar, maar zijn geest houdt stand en vormt in de loop van duizenden jaren een nieuw lichaam. Hij neemt de naam “Halbrand” aan en helpt de Elfen drie Ringen van Macht te smeden voordat zijn identiteit wordt onthuld. Hoge Koning Gil-galad gelooft dat ze geen andere keuze hebben dan de ringen tegen Sauron te gebruiken, terwijl zijn heraut, Elrond, bezwaar maakt. Elrond ontsnapt met de ringen en brengt ze naar Círdan, de oudste en wijste Elf in Midden-aarde, die ermee instemt om te helpen totdat hij de ringen ziet en gelooft dat ze de ware perfectie zijn. Círdan, Galadriel en Gil-galad doen ze om en de macht van de Elfen wordt hersteld. De Vreemdeling – een tovenaar die zijn herinneringen terugkrijgt – en de Harfoot Nori Brandyfoot verdwalen op weg naar het land Rhûn. Ze worden gevolgd door Nori’s vriendin Poppy Proudfellow, die Harfoot kaarten brengt om hen te helpen de weg te vinden. In Mordor wordt Halbrand naar Adar gebracht en onthult dat Sauron is teruggekeerd. Hij biedt aan om naar Eregion te gaan – het Elfenrijk waar de ringen werden gesmeed – terwijl Adar zijn leger opricht om Sauron aan te vallen.